2012年10月21日
戈:強力な競争優位のブランドの服が予想より評価
チャネルの統合とブランド再構築,上昇チャネルにブランドのアパレルリターン,同社のブランドのアパレル事業は,主に所得シェアの国内衣料品(77%),衣類の輸出や羊毛紡績事業の少量が含まれています,直径がそれぞれそれぞれ2010年の収益と純利益,14%,51%の増加を推定]をクリックします, 2011年に暫定的なブランドのアパレルの売上高と純利益の伸びは,25%を超えると予想されており,通年の結果で30%の成長率は高くなることが予想されています,ブランドのアパレル競争上の優位性目立つ,将来Houjibaofa,同社の製品は,サプライチェーンの完全セルフプロデュース,高効率です,ヴィトン 財布,長年にわたり,スーツ,シャツの市場シェアは,1位となった,小売端子のチャンネルの約80%,低リスクで高収益のための直接会計,大規模伴う改善,コストの一部が希釈化することになり,利益の成長率は,収益成長率よりも有意に高くなることが予想される,戈ブランドは膨張率のチャネルの10%を保持し,細心の管理(2010年に140万フラット販売,2007年に比べ36%増)を強化することが期待,子会社のブランドは急速な拡大の収益期間を入力しました,紳士服業界の再桓の活力,会社の発展のための機会を提供する, 1930億元の2011年の男性の服のビジネスカジュアルな市場規模を推定した,産業構造がより安定している,主流のブランドは明白な利点を持っています,都市化とドレスレジャー,ファッショントレンド,業界復活重い, 2011年メンズウェアの会社の延長及び拡充,十分な電力,消費アップグレードトレンド,プレミアム機能,性能の平均増加率は40%以上であることが期待されています,リスク要因:1,高いインフレ率は,消費者信頼感は持続した場合,会社のブランドの衣料品販売が影響を受け,減少しました, 2,深刻な不動産規制メイポリシーは,企業の不動産価格が低下する可能性があります,支払うべき土地の付加価値税が予想されるよりも低い不動産の純利益を上げる可能性があります,金融資産のリスクの価値が3,変動,業績予想,評価および投資評価:$ 0.67/1.23/1.54の11/12/13年のEPS予想を調整する不動産決済進行中のブランドのアパレル予想より変更は,(投資収益を除く)(ブランド服0.40/0.53/0.68 ,不動産0.27/0.70/0.86),$ 0.90/1.10/1.31の当初予想(0.3 7/0.47/0,モノグラム 財布.6,財布 ヴィトン??0ブランドのアパレル,不動産0.53/0.63/0.71), 2011ブランドの服25倍,5倍,不動産,PE,プラス1.67元と13,ルイビトン.11元,企業価値の財務fuying控除純,会社のブランドのアパレルの値が完全に株価に反映されていない,不動産の価値と財務は改善の余地を保存します,したがって, "買う"ために評価を上げた,
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